FISCALIDAD DE LOS PRODUCTOS FINANCIEROS. ANÁLISIS INDIVIDUALIZADO Y COMPARADO DE LOS DIFERENTES PRODUCTOS FINANCIEROS

Última actualización de este artículo: 2 de diciembre de 2017.

REAL DECRETO LEY 6/2015: REGLAS ESPECIALES DE CUANTIFICACIÓN DE RENTAS DERIVADAS DE DEUDA SUBORDINADA O DE PARTICIPACIONES PREFERENTES

El BOE del 15 de mayo de 2015 publica el Real Decreto-ley 6/2015, de 14 de mayo, por el que se modifica la Ley 55/2007, de 28 de diciembre, del Cine, se conceden varios créditos extraordinarios y suplementos de créditos en el presupuesto del Estado y se adoptan otras medidas de carácter tributario, por el que se aprueba, con efectos desde 1 enero de 2013, las reglas especiales que se exponen a continuación para la cuantificación de las rentas derivadas de deuda subordinada o de participaciones preferentes.

Así los contribuyentes que perciban compensaciones a partir de 1 de enero de 2013 como consecuencia de acuerdos celebrados con las entidades emisoras de valores de deuda subordinada o de participaciones preferentes emitidas en las condiciones establecidas en la disposición adicional segunda de la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de coeficientes de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros, podrán optar por aplicar la tributación que se expone a continuación a los siguientes conceptos:

1.-CONCEPTOS INCLUIDOS:

1.A.-Compensaciones percibidas a partir de 1 de enero de 2013 como consecuencia de acuerdos celebrados con las entidades emisoras de valores de deuda subordinada o de participaciones preferentes emitidas en las condiciones establecidas en la disposición adicional segunda de la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de coeficientes de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros.

1.B.-Rentas positivas o negativas que, en su caso, se hubieran generado con anterioridad derivadas de la recompra y suscripción o canje por otros valores, así como a las rentas obtenidas en la transmisión de estos últimos.

2.-RÉGIMEN FISCAL. EL CONTRIBUYENTE PODRÁ ELEGIR ENTRE LAS DOS OPCIONES SIGUIENTES:

2.A.-Podrá tributar conforme al tratamiento fiscal que se expone a continuación:

2.A.a) En el ejercicio en que se perciban las compensaciones derivadas del acuerdo, se computará como rendimiento del capital mobiliario la diferencia entre la compensación percibida y la inversión inicialmente realizada. A estos efectos, la citada compensación se incrementará en las cantidades que se hubieran obtenido previamente por la transmisión de los valores recibidos. En caso de que los valores recibidos en el canje no se hubieran transmitido previamente o no se hubieran entregado con motivo del acuerdo, la citada compensación se incrementará en la valoración de dichos valores que se hubiera tenido en cuenta para la cuantificación de la compensación.

2.A.b) No tendrán efectos tributarios la recompra y suscripción o canje por otros valores, ni la transmisión de estos últimos realizada antes o con motivo del acuerdo, debiendo practicarse, en su caso, autoliquidación complementaria sin sanción, ni intereses de demora, ni recargo alguno en el plazo comprendido entre la fecha del acuerdo y los tres meses siguientes a la finalización del plazo de presentación de la autoliquidación en la que se imputen las compensaciones a que se refiere la letra 2.A.a) anterior. En caso de que el plazo de presentación de la autoliquidación hubiera finalizado con anterioridad a 15 de mayo de 2015, la autoliquidación complementaria deberá practicarse, en su caso, en el plazo de tres meses desde la citada fecha.

Estas reglas tienen por finalidad permitir computar un único rendimiento del capital mobiliario, que será negativo en la mayoría de los casos, por diferencia entre la compensación percibida por el contribuyente y la inversión realizada, dejando sin efectos fiscales las operaciones intermedias de recompra y suscripción o canje de valores, y, en su caso, la transmisión de los valores recibidos.

2.B.-Podrá tributar aplicando el tratamiento que proceda conforme a las normas generales del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, con las siguientes especialidades:

Invierto y Ahorro en Facebook para conocer las novedades fiscales en España Los contribuyentes que perciban en 2013 o 2014 las compensaciones derivadas del acuerdo y apliquen las normas generales del Impuesto, podrán minorar el rendimiento del capital mobiliario derivado de la compensación percibida en la parte del saldo negativo a que se refiere la letra b) del artículo 48 de esta Ley, en su redacción en vigor a 31 de diciembre de 2014, que proceda de pérdidas patrimoniales derivadas de la transmisión de acciones recibidas por las operaciones de recompra y suscripción o canje que no hubiese podido ser objeto de compensación en la base imponible general conforme al segundo párrafo de la citada letra b). El importe de dicha minoración reducirá el saldo pendiente de compensar en ejercicios siguientes.

Por lo tanto se permite que el contribuyente pueda aplicar las reglas generales del Impuesto, dando a cada una de las operaciones realizadas el tratamiento que proceda.

3.- EJEMPLO DE APLICACIÓN DE REGLAS DE FISCALIDAD ESPECIALES A DEUDA SUBORDINADA Y PARTICIPACIONES PREFERENTES

Datos ejemplo:

-Se adquieren participaciones preferentes por un valor de adquisición de 18.500 euros.

-Durante los primeros años se cobraron los cupones anuales que ascienden a un total de 1.200 euros anuales.

-En un momento posterior las participaciones preferentes son canjeadas por obligaciones o por acciones y su valoración fue de 15.000 euros.

-Las nuevas obligaciones (o acciones) son transmitidas por los contribuyentes y el valor de transmisión es de 13.000 euros.

-Finalmente, se alcanza un acuerdo con la entidad financiera por el que esta compensa al contribuyente con una determinada cantidad de 5.000 euros.

La tributación que corresponde a todas estas operaciones hasta la entrada en vigor del Real Decreto-Ley 6/2015 es la siguiente:

Por el cobro de los cupones: Los cupones tributan como rendimientos del capital mobiliario. El contribuyente habrá integrado 1.200 euros anuales en la base imponible del ahorro.

Por el canje o conversión: El canje genera siempre un rendimiento del capital mobiliario, negativo en estos casos, por la diferencia entre el valor de los nuevos títulos (sean obligaciones u acciones) y el de las participaciones preferentes originales. Este Rendimiento se integra en la base imponible del ahorro. Así en el ejemplo expuesto se obtendrá un rendimiento negativo de 3.500 al obtener la diferencia entre el valor de las nuevas acciones u obligaciones y el valor de adquisición de las preferentes (15.000 - 18.500 = -3.500).

Por la Venta de las nuevas obligaciones o acciones: Teniendo en cuenta que el valor de las nuevas obligaciones o acciones es de 15.000 euros y que son vendidas por 13.000 euros se obtendrá una renta negativa de 2.000 euros (13.000 - 15.000 = -2.000). En este caso tendremos que distinguir dos escenarios posibles:

a) Si los nuevos títulos han sido obligaciones la renta generada por su transmisión será un rendimiento del capital mobiliario que se integrará en la base imponible del ahorro.

b) Si los nuevos títulos han sido acciones la renta generada por su transmisión será una pérdida patrimonial. Esta pérdida, en el ejercicio 2014, se integrará en la base imponible del ahorro si ha transcurrido más de un año desde que se adquirió la misma con el canje y en la base imponible general si ha transcurrido menos de un año.

Por la percepción de la compensación derivada del acuerdo:

Esta compensación generará un rendimiento del capital mobiliario que se integrará en la base imponible del ahorro y que, conforme al ejemplo expuesto más arriba, ascendería a 5.000 euros.

El resultado económico global de las operaciones de compra-venta y compensación generan un resultado conjunto de -500 euros conforme al siguiente detalle:

Cantidad percibida por el valor de transmisión final (suma): +13.000 euros.

Cantidad percibida por la compensación (suma): +5.000 euros.

Cantidad satisfecha por el contribuyente en la adquisición inicial (resta): -18.500 euros.

En consecuencia, el resultado conjunto asciende a -500 euros (+13.000 +5.000 -18.500).

Ahora bien, desde el punto de vista fiscal, este resultado de –500 se descompone en las siguientes tres rentas:

a) Por el Caje o conversión. Rendimiento capital mobiliario: en el ejercicio 2014 a computar en la Base Imponible del Ahorro un total de –3.500 euros.

b) Por la Venta de las nuevas obligaciones o acciones. Rendimiento capital mobiliario (en el ejercicio 2014 a computar en la Base Imponible del Ahorro) o Pérdida patrimonial (en el ejercicio 2014 a computar según antigüedad en Base Imponible del Ahorro o Base imponible General): por un importe total de –2.000 euros.

c) Por la compensación económica. Rendimiento capital mobiliario: en el ejercicio 2014 a computar en la Base Imponible del Ahorro un total de +5.000 euros.

Si las sumamos en su conjunto también obtendríamos el resultado neto indicado anteriormente de -500 euros.

En el caso de que estas tres rentas correspondan al ejercicio 2014 y se integren en la base imponible del ahorro por ser rendimientos del capital o pérdidas patrimoniales a más de un año, pueden compensarse íntegramente unas con otras, desde el 1 de enero de 2014, en virtud de lo establecido en la nueva disposición adicional trigésima novena de la Ley incorporada por el Real Decreto-ley 8/2014, de 4 de julio.

Pero en el caso de que los títulos recibidos a cambio de las participaciones preferentes hubiesen sido acciones y estas se hubiesen transmitido antes de un año, en el ejercicio 2014, la pérdida patrimonial se integra en la base imponible general por lo que no puede compensarse con estas otras rentas.

Pues bien, el Real Decreto-Ley 6/2015 establece que los contribuyentes que hayan percibido estas compensaciones podrán optar por dar a estas rentas cualesquiera de las siguientes dos opciones:

Primera opción:

Declarar un único rendimiento del capital mobiliario a integrar en la base imponible del ahorro en el momento de percibir la compensación por el resultado obtenido de la siguiente operación: Sumaremos la compensación percibida y el importe obtenido en la transmisión final de las obligaciones o acciones y a dicho total le restaremos la inversión inicial realizada en las preferentes. En el anterior ejemplo: +5.000 +13.000 - 18.500 = -500

Grupo Fiscalidad Productos Financieros en LInkedin de Invierto y Ahorro En este caso, si el contribuyente ya hubiese declarado las rentas derivadas del canje y de la venta presentará autoliquidación complementaria sin sanción, ni intereses, ni recargo alguno.

Segunda opción:

Aplicar las normas generales del Impuesto anteriormente expuestas. No obstante, cuando se trate de compensaciones percibidas en 2013 o 2014, se podrá minorar el rendimiento del capital mobiliario derivado de la compensación + 5.000, en el importe de la pérdida patrimonial de la base imponible general derivada de la venta de acciones en menos de un año - 2.000, que no haya podido ser compensada a través del procedimiento general de integración y compensación de rentas.

4.- RETENCIONES FISCALES SOBRE LAS COMPENSACIONES

En todo caso se entenderán correctamente realizadas las retenciones efectivamente practicadas con anterioridad a la entrada en vigor del Real Decreto-ley 6/2015 sobre las compensaciones derivadas del acuerdo.

5.-CONTRATOS DECLARADOS NULOS MEDIANTE SENTENCIA JUDICIAL

En estos casos, los contribuyentes habrán ido declarando todas las operaciones anteriores pero, al declararse judicialmente la nulidad de sus contratos, ahora quedan sin efecto restituyéndose mutuamente las partes sus prestaciones. Por lo tanto, al quedar sin efecto estas operaciones también debe deshacerse su tributación mediante la presentación de las correspondientes solicitudes de rectificación de sus autoliquidaciones con solicitud, en su caso, de la devolución de ingresos indebidos. Esta previsión resultará aplicable sobre todo en el caso de las autoliquidaciones en las que se consignaron los cupones cobrados durante los primeros años.

Pues bien se reconoce que los titulares de deuda subordinada o participaciones preferentes cuyos contratos hubiesen sido declarados nulos mediante sentencia judicial, que hubiesen consignado los rendimientos de las mismas en su autoliquidación correspondiente al Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, podrán solicitar la rectificación de dichas autoliquidaciones y solicitar y, en su caso, obtener la devolución de ingresos indebidos, aunque hubiese prescrito el derecho a solicitar la devolución. Cuando hubiese prescrito el derecho a solicitar la devolución, la rectificación de la autoliquidación solo afectará a los rendimientos de la deuda subordinada y de las participaciones preferentes, y a las retenciones que se hubieran podido practicar por tales rendimientos.

En definitiva, ante la existencia de múltiples sentencias que han declarado la nulidad de los contratos de deuda subordinada o de participaciones preferentes, se acepta la posibilidad de rectificar las autoliquidaciones correspondientes al Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y obtener la devolución de ingresos indebidos correspondientes, de forma extraordinaria y limitada a los rendimientos derivados de tales contratos, a pesar de que hubiera podido prescribir el derecho a solicitar la devolución.

6.-FORMULARIO AEAT

A efectos de la aplicación de la presente normativa, el contribuyente deberá presentar un formulario en el que se hará constar la opción elegida para la nueva cuantificación de las rentas derivadas de deuda subordinada y de participaciones preferentes que, además, permita identificar las autoliquidaciones afectadas. El formulario estará disponible a tal efecto en la sede electrónica de la Agencia Estatal de Administración Tributaria.

7.-OTROS ARTÍCULOS PUBLICADOS RELACIONADOS CON ESTA EXPOSICIÓN

-PARTICIPACIONES PREFERENTES E INSTRUMENTOS DE DEUDA (LEY 10/2014)

-INTEGRACIÓN DE RENTAS EN IRPF

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